20190912涂志豪/台北報導

NOR Flash喊漲 華邦電旺宏樂

藍牙耳機等新應用需求湧現,大陸業者開第一槍,合約價有望回升

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華邦電、旺宏營收表現

 在蘋果新款AirPods藍牙耳機將NOR Flash搭載容量增加1倍並擴大採購下,NOR Flash市場第四季可望供需平衡,加上業界傳出大陸業者兆易創新將漲價消息,法人預期有助於合約價止跌回升,華邦電(2344)及旺宏(2337)將受惠。

 下半年進入記憶體市場傳統旺季,SLC NAND Flash價格順利調漲,NOR Flash價格跌幅縮小,華邦電及旺宏繳出亮麗成績單。其中,華邦電三大記憶體出貨成長,8月合併營收月增3.1%達44.63億元,第三季營收可望季增逾1成;旺宏受惠任天堂擴大拉貨,8月合併營收月增24.9%達37.91億元,第三季營收有機會較上季成長逾4成。

 過去兩年NOR Flash市況明顯好轉,原因在於現有供應商如旺宏、華邦電、美光等都沒有增加產能,只靠著製程技術微縮來增加產出及降低單位製造成本,所以供給量成長幅度有限,但需求面受惠於智慧型手機搭載OLED面板需要外掛NOR Flash來儲存程式碼,因此帶動NOR Flash價格由2017年下半年漲到2018年上半年。

 去年下半年NOR Flash市場出現供給過剩,導致今年上半年價格明顯下跌,主要是OLED面板驅動IC製程整合了嵌入式快閃記憶體,不再需要外掛NOR Flash。但NOR Flash新應用需求在下半年已持續湧現,其中以TWS耳機需求最強勁。

 業者表示,TWS耳機為支援藍牙5.0及支援降噪,每支耳機都搭載NOR Flash,包括蘋果新一代AirPods搭載128Mb NOR Flash晶片,三星TWS耳機Galaxy Buds搭載了華邦電64Mb NOR Flash,隨華為、小米、OPPO、Vivo等手機廠搶推新一代TWS耳機且搭載容量倍增,有助快速去化NOR Flash過多庫存。

 此外,可透過手機App搖控數位家電等各式物聯網應用已經遍地開花,需要搭載NOR Flash協助連網及運算,包括先進駕駛輔助系統(ADAS)等車用電子、5G基地台或高速網路設備,亦要使用NOR Flash儲存BIOS或程式碼以提升安全性。

 由於去年至今NOR Flash市場並無新增產能,在TWS耳機、物聯網等需求快速成長及蘋果為AirPods需求擴大採購等情況下,第四季NOR Flash可望供需平衡,而在市場傳出兆易創新喊漲合約價之際,業界認為第四季合約價確定可止跌,部分應用類別應可看到漲價。