迎川普2.0 台積2/10美辦董事會
可能討論在美布置先進封裝 DeepSeek出世衝擊AI股 分析師仍認護國神山是贏家

台積電首季董事會下周一(10日)將在美國亞利桑那州舉行,是成立37年來首度海外董事會,市場推測主要是呼應川普上任釋出善意,這次會議不排除討論在美國布置先進封裝產能。而近日DeepSeek模型橫空出世,因成本效益疑慮衝擊AI概念股,不過天風國際證券分析師郭明錤指出,台積電仍會是最大贏家。
美國總統川普近日宣布對加拿大、墨西哥以及大陸分別課徵25%、10%關稅,不排除也對台晶片課徵關稅,因此台積電10日在美國辦董事會,市場猜測主要是希望向川普政府釋出善意。不過台積電以董事會並非都在固定地點舉行,迴避相關揣測。
台積電在亞利桑那州Fab21 P1廠預計在首季量產,主要採用4奈米製程,P2廠將會在2028年量產,目前規畫為3、4奈米製程,至於2奈米或1.6奈米,則規畫在2030年開始量產的P3廠。
台灣的2奈米會在今年下半年量產,至於埃米級的A16製程則會在2026下半年開始量產;供應鏈透露,2奈米或A16製程約在2030年赴美,都符合魏哲家所說「最先進製程一定留在台灣」的說法。
不過市場也傳出,目前CoWoS先進封裝產能需求持續,不能排除此次董事會有在美國新增先進封裝產能議程,以呼應川普的「美國製造」。
目前台積電已經在新竹寶山、高雄楠梓進行2奈米製程的新廠計畫,由於國科會積極推動「大南方新矽谷推動方案」,由北邊的嘉義延伸至南邊的屏東科學園區,因此台積電也積極覓地,近日傳出最先進的1、1.4奈米製程可能落腳台南的沙崙,作為Fab25廠。
不過針對此議題,台積電表示,設廠地點有諸多考量,不排除任何可能。
大陸AI模型公司DeepSeek推出的模型,讓市場開始質疑鉅額資本支出的必要性,也讓台積電股價下挫5.7%。
郭明錤表示,台積電以及輝達都預期裝置端AI在2026年才會顯著成長,而受到DeepSeek影響,此趨勢可能會加速,但輝達在此趨勢的競爭者較多,台積電還是最大的贏家之一。