帳戶分流 六年變身包租公

35歲的保險經紀人張內耀，從讀大學時就開始理財，但他買礦業基金賠掉一半，投資個股又讓他吃不下、睡不好，後來他靠著「帳戶分流」存錢買房，定期定額專注投入ETF「元大台灣50」（0050），並以投資型保單連結美國ETF「S&P500」，如今在新北、桃園坐擁3房樂當包租公，還成為6間餐廳的股東。 名下有房產的張內耀，卻和妻子在台北捷運後山埤站附近租屋。「要好好利用賺進來的每一分錢，放在適當位置，讓錢自己利滾利。」他計劃，退休的那天，要將全部資金轉入高配息基金，讓下半輩子生活無虞。

因為擔心股票和房地產泡沫化，而不敢進場投資的人，注定只能辛苦工作賺錢；與其如此，不如善用賺來的每一分錢，投資適當的標的，讓錢自己利滾利。」張內耀開門見山地說。 雖然不是「田僑仔」，但張內耀目前已擁有三間房、投資六家餐廳，手上基金與保險等動產價值共約二百五十萬元。「近六年以來，我靠著『帳戶分流』管理收入，存到買房頭期款，並將每月吃住交通娛樂等生活開銷，控制在十萬元以內，把省下的錢投入ＥＴＦ（指數股票型基金）。」

每月薪資 分轉三戶頭

張內耀所說的帳戶分流，是將入帳的薪資，依用途分別轉到其他三個戶頭，因此他共有四個帳戶：一、薪資帳戶：為其他三個帳戶的上游，最多只留三萬元。二、證券帳戶：目前用來買ＥＴＦ「元大台灣五十」。三、保險帳戶：用以繳付美元保險金。四、信用卡費帳戶：記錄每筆刷卡金額，每月在該帳戶存入超過刷卡總額的錢，確保信用優良。 成長於小康家庭的張內耀，並未從父母身上學到理財觀念，直到十八歲讀大學時，在數學補習班打工，月薪二萬多元，一位任職壽險業的同學告訴他：「從你有收入開始，就要理財，每月存下收入的十分之一，做為人生的第一桶金。」於是他每月拿二千多元買儲蓄險，踏出理財的第一步。 後來，張內耀眼見同學一窩蜂投資金磚四國（大陸、巴西、俄羅斯、印度）礦業基金，也用單筆五萬元跟進，起初嘗到甜頭，獲利逾三成，沒想到二○○八年大學畢業時，遇上金融海嘯，讓他的資產瞬間砍半。 二年後，張內耀辭去補習班的工作，轉進壽險業，年薪逾五十萬元。由於先前投資基金慘賠，他決定將帳戶裡所有的錢都拿來買股票。他參加股友社、付錢給投顧老師聽明牌，有時一天就賺入社會新鮮人一個月的薪水，有時一天就賠掉三萬元。 「那時我每天看三次盤，早上看台股開盤、下午看收盤、半夜再看美股，心情一直隨之起伏，連帶影響工作。」過了四年，張內耀的資產從六十萬元增加到八十萬元，他反思，這種炒短線的投資沒有帶來大豐收，反而付出很大的時間成本，還影響了生活。 「我不想再盲目跟風操作，而是想投資能讓我吃得好、睡得著、能安心生活的標的。」張內耀終於採取行動，毅然出場，不再投資個股及主動式基金（由基金經理人主動使用投資策略決定投資標的與進出場時機的基金）。兩年多前，他轉而將投資標的鎖定在穩健型ＥＴＦ，以「元大台灣五十」為主。 「買進一檔『元大台灣五十』，等於同時投資台灣市值前五十大的公司，免去單押個股的風險。」張內耀用「證券帳戶」裡的錢，每月以定期定額攤低成本的方式，持續加碼「元大台灣五十」，目前平均投資成本約一○五元，獲利近三成。

入股餐廳 學分析財報

此外，張內耀將額外的獎金收入，用來購買投資型保單連結美國ＥＴＦ「S&P 500」，「這檔ＥＴＦ追蹤的標準普爾五百指數，是美國股市古老且具代表性的指數之一，也是最多投資人參考的指數。」他以萬元為單位不定期加碼，平均成本為三百二十美元（約新台幣九千元），今年一月市價已來到三百七十五美元（約新台幣一萬零五百元）。 隨著薪水成長，二○一五年起，喜歡美食的張內耀陸續入股朋友開設的餐廳。「我已投資六家餐廳，每家持股約一○％，金額從四十萬元到一百萬元不等。生意好的時候，一季的紅利可分到共五十萬元，收穫堪稱亮眼。」他從中學到經營餐廳與分析財務報表，還擁有了和親友安心用餐的好去處。 與此同時，張內耀觀察到房產有增值空間，決定開始買房。「我買房的自備款，每間都壓在二百萬元以下，且月付貸款不超過二萬元，交屋後再出租，用租金收入付貸款。」 張內耀鎖定「近捷運、兩房以上、屬於大樓」的物件，陸續買下分別位於新北市淡水與紅樹林、捷運桃園機場線旁的三間房子，目前每間都已小幅增值。「想晉升有殼蝸牛，要善用銀行貸款低利條件，若現金不夠，建議可跟家人商量，看能否用二胎房貸（二順位房貸，在房產已貸款的情況下，向另一家銀行再次申請房貸，通常利率較高，核貸金額較少）增貸。」

北市租屋 比房貸划算

有趣的是，儘管名下有三間房，張內耀五年前結婚後，卻跟老婆選擇在通勤方便的台北捷運後山埤站附近租屋。「原因很簡單，這裡每月租金二萬元，一年二十四萬元；要是我用買的，房價約二千萬元，貸款利息一年就要四十萬元，付利息不如付租金。」他也鼓勵妻子定期定額投資「S&P 500」及美元儲蓄險。 去年疫情衝擊景氣，張內耀調整了投資策略。「因政府打房，我暫時不再投資房產。以現今時局，我也不太會再加碼餐廳的投資。」但他認為「元大台灣五十」與「S&P 500」均為價值型投資，因此無論行情漲跌，都會持續布局。 張內耀設定的財務目標，是在四十歲時存到千萬元。「屆時，我會把這些錢投入殖利率三至五％的股票，每年自然帶進穩定的現金流。」他盤算，若四十歲時保險本業仍有收入，就不用急著將投資變現，｢等真正退休、需要用錢時，再把錢轉進ＥＴＦ『元大高股息』（0056）或配息型的基金。」 對於想要學理財的人，張內耀建議：「最重要的是先做好本業，用薪水創造存量，才能靠投資滾出複利。退休時，再好好管理現金流量，讓生活無虞。」