ETF下半年挖寶戰略

台股飆上萬八、美股三大指數創新高的同時，主題式股票型ETF基金也大爆募集潮，不但上半年上架12檔，下半年至少還有6檔暖身等著進場，遠遠超過去年的7檔。本刊盤點，小資族、退休族及股市菜雞們買爆的ETF，正是證交所月前公布投資人最愛的市值型、高股息型、科技主題型和ESG型，其中又以具有電動車、5G和半導體等成分股的ETF最夯。面對宛如大軍壓境的各式ETF，投資達人陳彥文提醒，「（ETF）若重押一家企業，就會違反風險分散原則！」

在台股被當沖客炒爆之際，電動車、５Ｇ、半導體類股漲翻天，望「價」興嘆的謹慎投資人，轉而熱捧ＥＴＦ，甚至買到今年新上市的ＥＴＦ「大缺貨」！

台股顯學 規模飆破七千億

掛牌上市不到一個月的國泰智能電動車ＥＴＦ（00893），由於申請籌碼不足暫停申購，七月二十七日重新開放募集一百九十五億元，也就是追加發行一百三十萬張。加上原先的一百三十五億元規模，顯見投資人買單的熱度。該檔ＥＴＦ經理人游凱卉表示，「今年六月中首次募集時，正逢疫情升溫，沒想到線上申購迴響很大，可見在各國政府力挺電動車下，傳統車商紛紛跟進，民眾也想跟上電動車普及化的大成長趨勢。」 同日，富邦未來車ＥＴＦ（00895）、中信小資高價三○ＥＴＦ（00894）也開始募集。隔天，成立半年的中信恒生中國高股息ＥＴＦ（00882），從掛牌八十多億元的規模，成長至今已逾一百五十多億元，申報追加募集也生效。 投信投顧公會統計，今年上半年共成立十二檔ＥＴＦ，中國信託投信以四檔居冠，永豐投信有三檔、富邦投信與凱基投信則各兩檔、國泰投信有一檔。然而，ＥＴＦ的募集潮卻方興未艾，下半年至少有六檔新募集的ＥＴＦ，包括中國信託投信、永豐投信和富邦投信等，都將持續推出智能車供應鏈、綠能等相關題材的ＥＴＦ。 據統計，國內外股票型ＥＴＦ受益人數一百三 十萬人，比去年成長八十萬人，基金規模已逾六千多億元，預計今年底將衝破七千億元大關，ＥＴＦ成為台股投資顯學，大軍氣勢難以撼動。 國內投信爭相募集ＥＴＦ，攸關去年十月的盤中零股交易政策上路。台股大盤指數當時從一萬二千點一路走高，上周衝上萬八，零股交易量成長六倍，零股交易前十大排名不乏一張動輒二、 三十萬元到八、 九十萬元的高價股，例如台積電、 聯發科和「航海王」、「鋼鐵人」等。

科技主題 異軍突起勝算大

「小資族的投資意願日益增長，卻面臨台股愈來愈貴的困境。」中國信託投信業務部長陳正華分析，「因此當能夠解決資金受限、無法擁有完整配置困擾的ＥＴＦ上市時，便會受到市場注目。」看準小資族渴望擁抱高價股的需求，中國信託投信七月推出中信小資高價三○ＥＴＦ（00894），打出首檔聚焦高價股、零股熱門標的基金，納入台積電、聯發科、台達電等平均股價高逾七百元的高價股，其中台積電占比最高，達二○．八％。 從證交所六月公布投資人最愛的定期定額ＥＴＦ來看，依序是市值型、高股息型、科技主題型與ＥＳＧ型。ＥＳＧ是「環境保護」（Environment）、「社會責任」（Social）和「公司治理」（Governance）的英文縮寫，聯合國全球契約（UN Global Compact）在二○○四年首次提出ＥＳＧ的概念，被視為評估一間企業經營的指標。 高股息型對於退休族相當具有吸引力。今年一月，中國信託投信推出的中信恒生中國高股息ＥＴＦ基金（00882），是國內首檔陸股配息型ＥＴＦ，七月十六日剛完成首次除息，每單位配息金額○．六八元，配息率約四．四％。 「高股息商品是市場的長青樹，市值型是ＥＴＦ中『基本盤』，但大盤目前在歷史相對高點，上攻空間有限，此時科技主題型產品『異軍突起』的機率才比較大。」陳正華說。

百家爭鳴 電動車題材火紅

國泰智能電動車ＥＴＦ（00893）經理人游凱卉表示，該檔ＥＴＦ追蹤三十檔成分股，涵蓋電動車上中下游產業鏈，除了美國特斯拉、中國電動車「三劍客」（蔚來NIO、小鵬Xpeng、理想汽車Li Auto）等，還有電池製造商LG化學、 三星SDI和松下電器等。 富邦未來車ＥＴＦ（00895）擬任經理人蔡宗勲則指出，該檔ＥＴＦ以「未來智慧電網、車聯網、自駕晶片、新能源發展（固態電池、氫能車）與電池回收技術」為主，自駕車相關科技產業占比四五．六二％，個股以美國特斯拉一九．六一％的占比最高，台積電居次占一八、八四％，美股輝達（Nvidia）占一八．六○％，位居第三。 永豐投信則在今年初搶推了三檔科技概念ＥＴＦ──永豐美國科技（00886）、永豐中國科技五○大（00887）和永豐台灣ＥＳＧ（00888），「（三檔ＥＴＦ）都參與全球電動車題材，分散風險，不單押同一產業。」永豐投信新金融商品部副總經理林永祥強調。 林永祥進一步表示，永豐美國科技ＥＴＦ（00886）的個股投資上限為四％，標的涵蓋雲端運算、電動車、科技巨擘（FAANG）、創新醫療等，前十大持股分別為谷歌、輝達、微軟、臉書、蘋果、亞馬遜、莫德納等。至七月二十七日，交出報酬率一六．一五％的成績單，暫時領先其他同類產品。

分散投資 雞蛋不放一籃子

永豐中國科技五○大ＥＴＦ（00887）則聚焦「中國十四五計劃」（中國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃綱要），「可說是中國版那斯達克，篩選滬深（上海、深圳）市值最大的五十間科技與生技公司，最能反映中國科技股整體表現。」林永祥說，該檔ＥＴＦ的第一大持股，正是七月起向美國特斯拉供應鋰電池的車用電池龍頭「寧德時代」，占比達一○．○八％。 三十多歲的零售業者文森，今年剛入手國泰台灣ESG永續高股息ＥＴＦ （00878），「我看中該檔ＥＴＦ幾乎都是高配息成分股，計劃定期定額存股。」任職金融業的凱特，過去從未買過股票，今年也買進每半年就配息的國泰台灣５Ｇ+ＥＴＦ（00881）和國泰智能電動車ＥＴＦ（00893），「５Ｇ和電動車的浪潮已至，我想跟著趨勢做波段差價，這兩檔的成分股都是一時之選的產業龍頭。」 面對國內五花八門的ＥＴＦ，綽號「麥克風」的投資達人陳彥文建議，「投資是一輩子的事情，要分散投資，不要把雞蛋通通擺在同一個籃子裡面。」他舉例，「台積電是一家好公司，但如果自己買的ＥＴＦ都有台積電，或像元大台灣五○（0050）的台積電占比近五成，就要思考是否過度集中同一家、同一類，我個人就不偏好獨押一家或同一類。」 「ＥＴＦ成分股中，某一個股比重過高，感覺重押一家企業，就不是我的分散風險原則。」不過，陳彥文強調，台股電子業占比重，新手可以從這類主題ＥＴＦ的成分股，深入認識產業供應鏈，進而挑選自己覺得看得到未來的ＥＴＦ。